事实
DeepSeek被曝寻求至少3亿美元融资、估值超100亿；中国AI大模型周调用量环比降23.8%，美国近两个月首次反超。
判断
DeepSeek要融资超3亿美元、估值破百亿，同时中国AI大模型调用量下滑、美国反超，这两件事叠在一起，会让市场重新把目光投向港股AI板块——但能真正涨起来的，是有实际业务支撑的平台和应用龙头，不是所有AI概念股都能雨露均沾。· 融资落地、市场情绪回暖 → 资金会优先流向阿里/腾讯/百度等平台龙头和头部AI应用股，港股AI板块整体走强· 融资消息降温、调用量下滑持续发酵 → 市场担忧中国AI竞争力，资金观望甚至撤出，AI板块概念炒作退潮
动作
1️⃣ 第一步：盯恒生科技指数今日表现· 恒生科技指数涨幅超1.5%，且南向资金净流入超20亿港元 → 视为信号偏强· 涨幅不足0.8%或南向资金净流入不明显 → 信号偏弱，谨慎2️⃣ 第二步：同时观察平台龙头和AI应用股有没有一起动· 重点看：阿里巴巴（9988）、腾讯控股（700）、百度（9888），以及商汤科技（20）、金蝶国际（268）等AI应用股- 平台股和应用股一起涨 → 共振成立，可以操作- 只有个别概念股躁动、龙头没跟上 → 先观望，别追3️⃣ 第三步：三种情景怎么操作· 信号强（恒科涨超1.5%）+ 平台和应用共振：先用两到三成仓位买入最强的1~2只龙头，确认持续上涨后再加仓到五成· 信号强但龙头没联动（只有小票在动）：今天不追，等次日开盘再看龙头有没有补涨· 恒科涨幅弱、南向资金流入少、龙头无动作：不操作，空仓等待更明确信号核心原则：只跟龙头，不追概念